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报告称汽车制造商投资并购加快:宝马今年已有 10 笔投资

2017-09-29 12:45:34 0 企业思维 | , ,
一提到创业投资,各大汽车制造商都非常感兴趣。在过去的两年中,大型传统汽车制造商在创业投资领域的步伐正在逐渐加快,其交易数额和规模都在不断上涨。

不过,据Crunchbase对全球20家大型汽车制造商的融资数据的分析发现,各家在投资规模、时机和战略重点方面存在巨大差异。

部分汽车制造商在投资时只对行业独角兽表示出浓重的兴趣,而另一些公司则对早期的初创企业表示关注,还有一些公司尚未对任何创业公司投入资金。这表明这些公司在风险投资领域持有积极主动的长期规划。

对于业内人士来说,这一切都不令人惊讶。对此,Fontinalis Partners的合伙人Chris Stallman表示:“汽车制造业和科技领域的运行周期不同,汽车的产品周期为5-7年,而创业公司则不一样。正是这点不同给汽车领域与初创企业间的合作造成了一定的难度。”因为当一辆汽车上市时,公司是否还会存在,这是不确定的。据悉,该公司是一家运输公司,在底特律和波士顿设有办事处。

尽管如此,各大汽车制造商们还是对初创企业的投资表现出浓厚的兴趣,而这在业内已经不是什么秘密了。考虑到电动汽车、自动驾驶汽车、叫车服务和其他新兴技术和交通运输商业模式的兴起,汽车行业也将面临的巨大转变,这也是众所周知的。

下面,我们将着手量化比较单个汽车制造商在各个领域的联合投资、收购等。

交易速度加快

首先我们来看看交易数量。从广义上说,据过去5年的融资记录显示,初创企业投资从2016年开始大幅上升,并在2017年进一步加速。

下面的图表显示了主要汽车制造商参与的风险投资和种子轮融资的数量。而这些数据仅仅是据透露的部分交易信息,因此实际投资和交易数量可能会更高一些。众所周知,为保证一定的竞争力,部分汽车制造商也会进行秘密交易。

另外,这些交易并不集中在某个特定的子领域。例如,我们看到了大规模的融资,比如汽车销售平台、电动汽车充电桩、点对点的汽车共享、电池开发、自动驾驶等领域的投资居多。

汽车供应商不仅仅在增加交易数量,还在不断提升投资数额。而截至目前,仅2017年汽车制造商已至少参与了八轮融资(融资金额高达1亿美元甚至更多)。而几年前,这一数字为零。下表展示了在过去五年里汽车制造商所参与的过亿美元融资次数。

现如今,打车软件服务盛行,Via、Grab、Gett和Careem等打车软件公司获得了大量汽车制造商的青睐。另外,Nauto和ArgoAI等自动驾驶初创企业也获得了汽车制造商的巨额投资。

汽车制造商并购

尽管今年是汽车制造商进行创业投资的至关重要的一年,但并购活动的进展却一直较为缓慢。这其实很正常,因为汽车公司一般不会购买大量的初创公司,尽管它们偶尔会进行大额交易或规模较小的资产收购。

截至目前,我们还没有看到任何涉及汽车制造商的大型并购交易。而最近一次的大规模收购是通用汽车2016年以10亿美元收购了自动驾驶技术初创公司Cruise Automation。

相比之下,最新的交易是沃尔沃本月收购了代客泊车应用开发商Luxe,这是一笔规模较小的资产出售,涉及一家已经停止提供服务的创业公司。其他近期的交易,包括福特收购通勤交通提供商Chariot,以及PSA集团收购在线汽车维修平台Autobutler,都是涉及早期公司的较小规模的交易。

不过,Stallman表示,无论他们选择合作还是收购,汽车制造商都将会与创业公司建立更多的关系。2008年至2009年的全球经济衰退迫使许多苦苦挣扎的汽车制造商大幅削减研发支出,而在过去几年,它们一直在奋力追赶。而引入外部创业公司是加快内部努力的最佳途径。

汽车巨头们是如何应对的?

尽管汽车制造商都会初创企业的投资抱有浓厚的兴趣,但各家的步调并非完全一致。部分汽车制造商对风险投资表示尤为感兴趣。

考虑到交易数量,德国的宝马成为了最活跃的汽车制造商,自2012年以来已有超过30笔公开投资,包括今年到目前为止的10笔。其中大多数是通过旗下的企业基金——宝马iVentures,在包括自动驾驶、电动汽车、人工智能和汽车云技术等多个领域进行投资。

尽管大多数交易都是A轮或B轮融资,但宝马iVentures的投资分为多个阶段,而且许多早期阶段的融资规模相当大。今年夏天,该基金参与了3800万美元的C轮融资,并为Nauto提供了1.59亿美元的B轮融资。据悉,Nauto是一家为汽车车队提供人工智能摄像技术的开发商。

德国的戴姆勒在2017年的表现也相当活跃,截至目前已有8项投资,其中包括参与两轮打车应用软件的两轮融资。

下图展示了自2016年以来主要汽车制造商所透露的投资数量:

但到目前为止,也有几家汽车制造商并没有参与任何初创企业的投资。特别是菲亚特-克莱斯勒一直不愿投资,尽管最近与谷歌的自动驾驶汽车合作表明有意与硅谷公司合作。另外,日产和马自达也对风险投资的兴趣不大。

前路漫漫

展望未来,我们不难看出,汽车制造商的创业投资势头将会持续下去。而近日,丰田汽车下属研发机构——丰田研究所(Toyota Research Institute)投资了1亿美元用于建立风险投资基金,以更好的资助科技初创公司。有迹象表明,未来丰田汽车将进一步加速发展。

此外,如果说哪一个行业的投资活动都遵循牛顿第一定律,那就应该是交通运输业。

选自 TechCrunch

编译 网易见外翻译机器人   审校 抹茶

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