IT思维

文章页右侧顶部广告

数据分析 | BAT对比阿里能否长远发展

2014-09-03 15:12:43 2 数据思维 | , ,

IT思维

BAT一直是存在互联网界的三大巨头。

阿里巴巴集团上市脚步已日趋临近。阿里上周更新招股书显示,普通股估值从6月每股40-56美元上升至每股56-59美元。阿里集团市值随之水涨船高,上升至1381亿美元。

阿里集团第二季营收157.71亿元,同比增长46%,净利124亿元,同比增184%。在腾讯、百度、阿里巴巴集团三家中,腾讯营收规模最高,阿里巴巴净利最高,百度与两者差距较大。

具体从净利看,阿里巴巴集团第二季度净利几乎是腾讯的2倍,百度的4倍,这是阿里巴巴集团近年来最高水平,不过,阿里巴巴第二季度计入大量的净利息和投资收入。

阿里集团第二季度认领与集团此前所持股东权益相关的62.51亿(约10.08亿美元)净增长,这项权益与集团分阶段收购UCWeb和OneTouch交易有关,不具有可持续性。

百度单季净利5.7亿美元 与腾讯阿里差距大

IT思维

从第二季度看,腾讯规模处于相对领先的地位,腾讯2014年第二季度收入197.46亿元(32.09亿美元),比上一季度增长7%,比去年同期增长37%。

不过,腾讯第二季度期内盈利为58.26亿元(9.47亿美元),比上一季度下降9%,比去年同期增长58%;净利率由上一季度的35%降至30%。

阿里巴巴第二季度营收增长很快,尤其是佣金增长明显,从上年同期的18.80亿元增长114.1%,至40.26亿元(约合6.49亿美元),主要由于天猫商城的总交易额同比增长80.7%。

天猫商城已成阿里现金奶牛,天猫商城总交易额增长速度快于淘宝网,而佣金收入的增长速度快于在线营销服务,这是因为阿里巴巴集团对天猫商城上进行的交易收取佣金。

百度第二季度总营收为119.86亿元(约合19.32亿美元),比上年同期增长58.5%。百度营收规模年增长是几家中最快的,但百度在规模上与腾讯与阿里巴巴集团依然存在差距。

百度第二季度应得净利润为35.47亿元(约合5.717亿美元),同比增长34.1%。从年增长的角度看,百度垫底,阿里巴巴集团最高,达到184%,腾讯则为58%。

一定程度上,腾讯、阿里巴巴、百度在市值上有对应,其中,腾讯市值超1500亿美元,百度为750亿美元,阿里巴巴未上市前已达到1381亿美元,其分别对应社交、搜索和电商。

阿里营收增长猛 成交规模或是最大天花板

阿里巴巴营收受季节因素影响更大,2013年第四季度,阿里巴巴在营收和净利方面均曾超过腾讯,主要是由于双11等大型促销,阿里巴巴可从交易中提取佣金。

IT思维

这意味着作为电商平台的阿里巴巴只要成交额越大,其获得的利润就越高,尤其是天猫规模越大,阿里巴巴集团越受益。

IT思维

从整个2013年看,阿里巴巴集团在净利润方面已超过腾讯、百度,2014年更有可能在利润方面拉开与腾讯、百度的差距,在营收规模方面阿里巴巴也可能会更进一步壮大。

从今年的趋势看,阿里巴巴集团2014年第二季度GMV(成交规模)达5010亿元,其中,天猫商城的总交易额较去年同期的880亿元增长80.7%,至1590亿元(约合260亿美元)。

阿里巴巴集团总交易额整体增长主要推动力是买家人数增长50.8%,尤其天猫商城总交易额迅速增长。这一财季中商业化比率仍旧保持稳定,从去年同期的2.51%上升至2.52%。

不过,阿里巴巴天然面临一个瓶颈,即淘宝和天猫的规模不可能会持续扩大,阿里巴巴收到的佣金也不可能持续增长,未来阿里巴巴集团需从提升商业化比例方面下功夫。

腾讯在将电商业务出售给京东后,规模增长方面可能会受限,但自身利润率会有大幅改善,此外,腾讯拥有核心产品微信,随着微信商业化,来自移动游戏和电商的收入可能会增加。

随着腾讯、阿里都成千亿美元的公司,如今腾讯、阿里都在构建自己的生态,阿里已相继投资新浪微博、优酷土豆,收购高德、UC,搜狗、京东、大众点评划归到腾讯,腾讯、阿里巴巴已不再是单纯的自身业务竞争,而是全天候的生态竞争,相对来说,百度有些落后。

所以,未来BAT的格局也会存在一定的变化。

【 本文由IT思维网采编发布,所有转载请注明文章作者和来源 】

IT思维

IT思维(itsiwei.com)是互联网首个定位在科技与电商“思维”韬略的平台,我们时刻关注互联网电商行业新动向; 诚邀行业资深从业者加入“思维客家族”!
Return to Top ▲Return to Top ▲