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孙正义的未来出行“愿景”

2019-08-23 9:24:10 0 人物思维 | , ,

公众号/汽车之心(ID:Auto-Bit)

作者 / 老爷车

编辑 / 王德芙

出品 / 汽车之心

今天,在中国打车,滴滴是绝大多数人的首选 App。在美国,这项服务的首选是 Uber;在东南亚国家,是 Grab;在印度,则是 Ola。

这些分布在全球的四大打车巨头,有一个共同点:背后的金主都是日本软银——在全球范围内,软银向这些公司投资了近 200 亿美元。

这个投资组合控制着全球 90% 的叫车行业。软银是这些打车公司的最大股东。而投资到这些公司的资金,大部分来自软银愿景基金。

2015 年, 58 岁的软银集团创始人孙正义突然宣布,要打破 60 岁的退休计划。

暂不退休的考量,是他提出的「软银 2.0 计划」。

「愿景基金」是这个计划的一部分,这个计划的核心,就是用大量资金,去投资那些对未来有影响的科技公司。

软银筹集的千亿美元的愿景基金,是有史以来规模最大的私募股权基金,体量相当于 4 个银湖资本和 15 个红杉资本。

孙正义将这支基金定位于未来十年内「技术行业最大投资者」,目标是未来几年在科技领域的投资达到 8800 亿美元,10 年投资 1000 家公司。

绑定车企巨头,催熟自动驾驶市场

在成为隐形在四大打车巨头背后的决定性力量之后,软银的战略也在进一步升级:

软银试图催熟自动驾驶技术,从而在其主导的全球打车网络基础上,搭建「自动驾驶 + 打车服务」。

从 2014 年以来,孙正义一直致力于打造多元化交通运输业。

他的投资组合范围很广,如果按照英文字母顺序理解,涵盖了 A 到 Z:

从英国半导体制造商 ARM,到提供自动驾驶披萨递送服务的硅谷初创企业 Zume Pizza。软银曾斥资 320 亿美元收购前者,也曾在 2018 年向后者投出 3.75 亿美元。

愿景基金被外界形容为「财大气粗」,其投资策略十分简单粗暴,就是「制造王者」:

发现每个领域中的潜在独角兽或是领头企业,并对其进行过度投资,以使这些公司能够在全球快速增长。

基金的投资下限是 1 亿美元,大多数在 5 亿至 50 亿美元之间,通常对应着一家公司 20% 至 40% 的股份——这也在一定程度上抬高了创业公司的估值。

然后,软银进入这些创业公司的董事会,与创始团队讨论公司战略,共同决定企业的发展未来。

截至目前,孙正义已经将超过 600 亿美元的押注在数十家公司上,通过一系列运输服务:从打车服务、共享汽车、无人配送机器人到自动驾驶汽车,从而切入到全球价值 3 万亿美元的汽车行业。

雄厚的财力、激进的投资策略,以及对未来交通行业的全面愿景,让孙正义在塑造行业方面拥有巨大影响力。

孙正义在汽车业中拉拢了关键的合作伙伴,从而能够极大地对这个行业产生影响。这些伙伴包括日本汽车巨头丰田与本田,以及美国的通用。

丰田和愿景基金都是 Uber 以及 Uber 自动驾驶部门 ATG 的共同投资人。

去年 10 月,丰田和软银走得更近,宣布成立一家名为 Monet 的合资公司。

Monet 主要将软银数据收集分析平台「IoT Platform」和丰田汽车信息平台「Mobility Service Platform」进行结合,然后集成到丰田设计的电动车 e-Palette 上,进而推出用于送货、出行等其他自动驾驶服务。

当时,滴滴和 Uber、亚马逊和必胜客一起宣布成为 Monet 的合作伙伴。

在软银成立合资企业后,本田、五十铃、铃木、斯巴鲁、大发和马自达都入股了 Monet。

在美国,软银对 Cruise 的投资计划是,初期软银向 Cruise 投资 9 亿美元,13.5 亿美元则在 Cruise 的自动驾驶汽车准备好进行商业部署之后再向其支付。

两轮投资完成之后,软银将获得 Cruise 19.6% 的股份,是 Cruise 的最大外部股东。

软银与汽车巨头的合作对初创企业也大有帮助。

丰田于 2016 年投资 Uber,在软银投资 7 个月后,又增持了 Uber 的股份。

本田则跟随软银对 Grab 进行了投资,并且去年向 Cruise 投入了 27.5 亿美元。

去年 10 月,在与丰田共同召开的新闻发布会上,孙正义阐述了他对交通运输未来的愿景。

他在会上谈到:建立一个由不同领域领先的出行公司组成的「集群」,这些公司可以相互合作。

这种合作有望使软银投资的上述公司成为一个「超级 APP」的入口,即用户可以通过这个 App 享受一系列服务:比如交通出行、购物和支付。

这些投资和动作,也进一步增强了孙正义在未来移动出行领域的影响力。

例如,在软银的撮合下,滴滴在 2018 年收购巴西最大的打车软件公司 99。

但有时候,软银作为投资者的影响力,也不是万能的。

例如,软银曾鼓动 Cruise 投资自动驾驶公司 Nuro,但两家公司因为某些条款没有达成一致。软银则后续向 Nuro 投资了 9.4 亿美元。

软银曾有意撮合 Ola 和 Uber 合并,但遭到了对方的拒绝。双方在印度、新西兰、英国等多个市场激烈竞争,烧出去的钱,都有一部分来自于愿景基金。

软银对中国哪些自动驾驶公司感兴趣?

今年  4 月 19 日,在 Uber 上市前期,Uber 自动驾驶部门——Uber ATG,宣布获得软银愿景基金、丰田以及日本汽车零部件企业电装,共计 10 亿美元的融资,估值达到 72.5 亿美元。

Uber ATG 获得投资的附带条件之一是,完全独立出来。

这与愿景基金投资 Cruise 的条件类似:

「如果通用 Cruise 在七年内没有完成 IPO、分拆、出售或解散,投资者将有权在受到某些限制的情况下,将投资者持有的通用 Cruise 的全部但不少于全部的股权证券换取该公司的普通股。」【1】

软银重金投入自动驾驶,同时希望巨头们将自动驾驶业务分拆,独立发展,直到推动上市。所以与 Uber、Cruise 有类似的约定条件。

在美国,软银投资了一家在未来足以与 Waymo 抗衡的自动驾驶公司 Cruise,投资了美国最大的打车平台 Uber 拆分出来的自动驾驶业务部门 ATG,以及估值 27 亿美金的目前专注无人配送的 Nuro。

可以说,软银在北美的自动驾驶布局已经告一段落。

在中国,软银又对哪些自动驾驶公司感兴趣?

这可以从两个角度来判断软银可能会出手的方向:

  • 参考软银愿景基金在美国的投资标的,如 Cruise、Uber ATG 及 Nuro;
  • 除上述参考外,中国自动驾驶领域还有哪些合适标的?

汽车之心打探到的消息,软银愿景基金团队向孙正义推荐了中国三家自动驾驶公司。

第一家,滴滴。今年 7 月,The Information 援引消息人士称,滴滴正与其最大股东软银以及其它潜在投资者就自动驾驶业务融资进行谈判。该人士指出,谈判仍未结束,未必一定能达成协议。

8 月 5 日,滴滴宣布将旗下自动驾驶部门进行拆分升级为独立公司。

参考投资 Uber 以及 Uber ATG 的逻辑,独立后的滴滴自动驾驶新公司,软银或将拉上丰田或本田联合投资。

汽车之心打听到的未经证实的消息,传闻软银愿景基金有意投资这家新公司 5 亿美金,估值 20 亿美金。

第二家,据说是总部位于广州的小马智行(Pony.AI)。这家公司目前估值 17 亿美金,是国内自动驾驶创业公司的最高估值,其技术实力也在滴滴之上。

第三家,据说是软银愿景基金中国团队在极力撮合。现在双方第一轮谈判,由于交易文件某条款未能达成一致暂时宣告结束,后续或许还有回旋余地。

有知情人士向汽车之心表示,「如果软银投资这家公司,中国 Robotaxi 赛道争夺战就基本结束。」【2】

对于整个 VC 行业来说,愿景基金的存在就像一声响雷,他们看准的公司和领域,毫不犹豫,每次一出手就是 1 亿美元以上。

这种碾压式的投资风格甚至改变了 VC/PE 圈的规则——在对一家公司的投资中,愿景基金大手一挥轻松「截胡」,而其他中小型基金可能惨遭挤出。

汽车之心此前听闻,自动驾驶公司 Nuro 在拿到软银愿景基金 9.4 亿美金之前,百度、滴滴、腾讯都有兴趣参与投资。

由于软银给 Nuro 开出了一个无法拒绝的价格,并要求这一轮融资不允许其他机构跟投,于是 Nuro 在这一轮融资中将上述三家公司排除在外。

一名曾向孙正义寻求投资的创业者这的描述:

在软银硅谷的办公室中,幸运的创业者可以通过电话和身在日本的孙正义对话,但项目计划常常还没讲到 10 分钟,就会被孙正义打断。

「停一下,我了解了,你需要多少钱?」,开门见山。

得到拟融资数字后,孙正义往往会给出高出 4 到 5 倍的提议,如果这时创业者反而磨磨唧唧起来,孙正义便会「威胁」称如果不接受,那就把那些钱砸给对方的竞争对手。

典型事例就是 Uber,他曾公开警告,如果不接受软银愿景基金的投资,就会转投其竞争对手 Lyft。正因为此,Uber 迫于形势接受了软银的 90 亿美元投资。

这不是个例。在线金融独角兽 SoFi 的联合创始人也面临过同样的境遇。

孙正义向他表明:10 亿美元——要么投给 SoFi,要么投给 SoFi 的竞争对手。最后 SoFi 只能选择接受。

大手笔投入背后,数据是关键

软银如何成为自动驾驶商业化最大的推动者,并从这一点突破成为出行产业中的一极?

在软银投资出行/运输组合中,主要包括:打车服务、自动驾驶、配送/物流、汽车交易四类:

1、打车平台

  • 滴滴——中国最大网约车巨头
  • Grab——东南亚最大网约车巨头
  • Ola——印度最大网约车巨头
  • Uber——美国最大网约车巨头

2、自动驾驶

  • Cruise——背靠通用,未来可以挑战 Waymo 的自动驾驶公司
  • 滴滴自动驾驶——中国最大打车巨头拆分的自动驾驶公司
  • Nauto——智能驾驶辅助系统
  • Nuro——总部位于美国的自动驾驶物流配送公司
  • Uber ATG——美国最大打车巨头拆分的自动驾驶公司

3、配送和物流

  • 阿里巴巴本地服务——中国城市的本地快递
  • Delhivery——印度最大的供应链快递服务
  • Doordash——一家北美的按需食品配送公司
  • Flexpor——总部位于旧金山的全球货运代理公司
  • Loggi——一家巴西物流公司
  • 满帮——中国最大的城际整车物流与车货匹配信息平台运营企业,在车货匹配业务领域处于垄断地位
  • Rapp——一家在南美和墨西哥运营的按需递送公司
  • Ree——北美最大的停车网络

4、汽车销售和共享

  • Auto 1 Grou——泛欧洲汽车购买平台
  • Fai——在美国运营的基于 App 的二手车保有服务
  • 瓜子二手车——中国二手车交易平台
  • Getaround——全球超过 300 个城市的点对点汽车共享服务

上述的投资布局,正如路透社一篇文章:Inside SoftBank’s push to rule the road  所描述的那样:

「任何涉及从本地到全球的大规模货物运输、任何二手车销售和供应,以及任何具备自动驾驶能力的汽车 App,软银都将成为这些市场领先企业的幕后推手。」

此外,这些公司背后还有一个非常重要的特点,那就是「数据」。

比如,制造驾驶摄像头的 Nauto 收集的是驾驶员疲劳和分心的数据,以及分布在全球的打车巨头 Uber、滴滴、Grab、Ola 等,这些打车软件并不是简单将人从 A 点到 B 点,背后的出行数据以及运营调度,这些可以是运用到自动驾驶的重要数据集。

去年 10 月,愿景基金对 Mapbox C 轮 1.64 亿美元的投资。Mapbox 是一个集地图、位置搜索、定位服务一体的平台,每天收集超过 2 亿英里的匿名传感器数据,并对其进行实时处理,从而实时更新地图。

这些数据有望用于移动设备、汽车和更广泛的物联网项目。

截止目前,愿景基金布局的未来出行版图以及囊括网约车服务、自动驾驶、配送/物流、汽车交易等领域。

在孙正义的操盘下,一个庞大的未来移动出行帝国已经初露锋芒。

胜者为王,行业第二成功概率很低

放弃退休,开启愿景基金后的孙正义,显得更加激进。

因而,有人评价:孙正义是一个目标清晰、嗜血冷酷的赌徒。但前软银集团顾问、孙正义资深参谋岛聪并不认为孙正义是个「赌徒」,相反,孙正义在任何时代都有创造惊人财富的能力。

就软银愿景基金的投资项目来看,虽然种类繁多、数量惊人,但投资方向与软银集团的总体战略高度一致:

这些这些公司都是在能源、通讯和运输三个领域引领范式转移、面向未来的商业机构。

「物联网将会引领下一轮技术爆炸,正如在地球演变历史上寒武纪爆发形成了无数新物种一样,用不了多久,联网的物联网设备数量将会达到 1 万亿。」孙正义曾说。

激进如孙正义,他所信奉的准则是「胜者为王」。这是因为,「从概率上看,第二大公司成功的几率非常低。」

参考资料:

【1】https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1467858/000146785818000075/gmcruise053120188-k.htm

【2】https://t.zsxq.com/Q7U7Qjm

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